Numa altura em que o mercado de ações e os investimentos cambiais dos EUA se tornaram voláteis e imprevisíveis, um indivíduo conservador ou avesso ao risco poderá procurar alternativas de investimento mais seguras.

Em algumas escolas de pensamento, as opções de investimento apoiadas pelo Governo dos EUA podem ser o local certo para procurar.

Como investidor, você precisa passar pelo processo de conciliar sua fé em uma entidade ou investimento com seu desejo de investir nessa entidade ou adicionar o ativo à sua carteira de investimentos.

Se a tolerância ao risco do seu investidor for baixa e você tiver plena fé no Governo Federal e na economia, então os títulos do governo e os instrumentos de dívida marcarão todas as caixas certas.

Ainda assim, permanece a questão: qual produto de poupança e investimento atenderá melhor às suas necessidades?

Produtos de investimento do Tesouro dos EUA

As informações a seguir se concentrarão em seis tipos de títulos do governo dos EUA, como funcionam e que tipo de retorno geralmente proporcionam.

1. Contas do Tesouro

Letras do Tesouro ou Letras do Tesouro são investimentos seguros, de curto prazo e de baixo risco. O Tesouro emite o T-Bill como dívida do governo dos EUA garantida pelo Tesouro.

Geralmente, as Letras do Tesouro são vendidas através de leilões competitivos e não competitivos com o objetivo de angariar dinheiro a curto prazo para cobrir as deficiências do governo.

Nota: Propostas não competitivas = o preço é determinado pela média de todas as propostas competitivas recebidas.

Na maior parte, as letras do Tesouro são vendidas em incrementos de US$ 1.000 com desconto para o público em geral ou investidores institucionais. Em leilões maiores, os investidores institucionais podem comprar Letras do Tesouro com um valor nominal de até 5 milhões de dólares.

As datas de vencimento podem variar de alguns dias até 52 semanas. Quanto mais distante for o prazo de vencimento, maior será a taxa de juros. No vencimento, os investidores recebem o valor nominal da letra do Tesouro.

Embora os investidores comprem Letras do Tesouro com desconto, eles as resgatam pelo valor nominal, sendo a diferença os juros auferidos.

A receita de juros obtida com uma letra do Tesouro está isenta de impostos de renda estaduais e locais, mas você deve pagar imposto de renda federal.

2. Títulos de poupança dos EUA

Os títulos de capitalização dos EUA são títulos de dívida emitidos pelo Tesouro dos EUA. De todos os instrumentos de investimento do governo, as obrigações de capitalização são geralmente consideradas o investimento mais seguro em termos de “nível de risco” porque são apoiadas pelo Governo dos EUA.

Os títulos estão disponíveis em incrementos de centavos (mínimo de US$ 25 por ano) com um limite anual de valor que pode ser adquirido.

O limite anual para títulos de capitalização eletrônicos é de US$ 10.000, enquanto o limite para títulos de capitalização em papel é de US$ 5.000. Os vencimentos podem variar de 1 ano a 30 anos.

Existem dois tipos de títulos de capitalização nos EUA:

• Títulos de Poupança dos EUA Série EE: Vendido pelo valor nominal com taxa de juros fixa a ser paga no resgate ou vencimento. Os juros são acumulados trimestralmente.
• Títulos de Poupança dos EUA Série I: Vendido pelo valor nominal com taxa de juros variável indexada à inflação a ser paga no resgate ou no vencimento.

Os juros são acumulados trimestralmente.

Nota: Se um investidor optar por resgatar uma Série I nos primeiros cinco anos, será aplicada uma multa de juros de 3 meses.

Semelhante às letras do Tesouro, você não terá impostos estaduais ou locais sobre os juros auferidos em um título de capitalização. Geralmente, você pagará impostos federais quando o título for resgatado, a menos que seja usado para despesas qualificadas de ensino superior.

3. Notas do Tesouro

As notas do Tesouro são categorizadas como títulos de dívida do governo dos EUA. Eles são considerados um investimento seguro de longo prazo, apoiado pelo governo dos EUA e são emitidos com prazos de vencimento que variam de 2 a 10 anos.

A taxa de juros é fixa e definida no momento da emissão das notas. Ao contrário de alguns outros tipos de títulos de dívida dos EUA, os juros são pagos sobre as notas do Tesouro a cada seis meses.

As notas T podem ser adquiridas em leilões competitivos ou não competitivos. Os investidores também podem comprá-los nos mercados secundários pelo valor nominal, com desconto ou prêmio, dependendo de onde estão as taxas de juros no momento da compra.

Assim que uma nota do T vence, o Tesouro dos EUA reembolsa a nota ao titular pelo valor nominal.

Você não pagará impostos estaduais ou locais sobre rendimentos de juros de notas do tesouro. Para ajudá-lo a planejar os impostos federais, você pode especificar on-line a porcentagem que gostaria de reter, até 50% dos rendimentos de juros.

4. Títulos do Tesouro

Os títulos do Tesouro são outra forma de títulos de dívida pública. O Tesouro os emite para criar capital de giro para o governo dos EUA e reembolsá-los com a arrecadação de impostos.

Os prazos de vencimento dos títulos do Tesouro variam de um mínimo de 20 anos a um máximo de 30 anos. As taxas de juros são fixas e definidas quando o título original é vendido ao público, e os juros são pagos sobre os títulos do Tesouro a cada seis meses.

Ao comprar títulos do Tesouro diretamente do Tesouro, os investidores devem comprá-los em incrementos mínimos de US$ 100.

O Tesouro venderá títulos do Tesouro em leilões competitivos pelo valor nominal. A compra máxima em um leilão competitivo é de US$ 5,0 milhões.

Eles também estão disponíveis para investidores nos mercados secundários pelo valor nominal, com desconto ou prêmio, dependendo de onde estão as taxas de juros no momento da compra.

Quando um título do Tesouro atinge o vencimento, o detentor do título pode resgatá-lo pelo valor de face.

O tratamento fiscal sobre os juros é igual ao dos outros produtos do tesouro listados acima. Para cada produto, você também receberá um Formulário 1099-INT.

5. Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS)

Os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação ou TIPS são um tipo de título do Tesouro emitido pelo governo dos EUA.

Eles estão disponíveis em incrementos de US$ 100 com vencimentos de 5 anos, dez anos e 30 anos. Os TIPs são vendidos em leilões do Tesouro a uma taxa de juros fixa a ser paga semestralmente.

Embora os TIPS sejam muito semelhantes aos títulos do Tesouro, há uma diferença significativa.

Quando um título do Tesouro vence, o titular pode resgatá-lo pelo valor de face. Com um título do Tesouro protegido contra a inflação, o valor nominal ou nominal do título aumenta nos anos em que a taxa de inflação aumenta.

O Índice de Preços ao Consumidor ou IPC anual determina o valor do aumento.

Quando o titular for resgatar um TIPS no vencimento, receberá o valor total do título, atualizado pela inflação. Isso garante que o título sempre mantenha seu valor para o investidor.

Observação: caso o valor do TIPS caia abaixo do valor nominal original do TIPS, ele será resgatado pelo valor mais alto.

Você pagará imposto federal sobre a receita de juros e o crescimento do principal, mas não terá que pagar imposto de renda estadual ou local sobre este produto.

6. Notas de Taxa Flutuante (FRNs)

Uma nota de taxa flutuante (FRN), também conhecida como “floater”, é um instrumento de dívida com taxa de juros variável. O que diferencia os floaters de outros instrumentos de dívida dos EUA é que eles são emitidos sem uma taxa de juros fixa declarada.

Em vez disso, a taxa de juros declarada será uma taxa variável vinculada a um valor de referência chave. Os possíveis benchmarks incluem a taxa LIBOR, a taxa paga nas contas do mercado monetário ou a taxa dos Fed Funds.

Os flutuadores estão disponíveis em leilões e em mercados secundários. Muito poucas coisas associadas aos flutuadores são estáticas.

As taxas de juros podem ser ajustadas a qualquer momento com base no que o título determina no momento da emissão, e as alterações são feitas com base em “datas de redefinição” predeterminadas.

Os pagamentos de juros podem ser emitidos mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente, dependendo do que estiver indicado no título. Os FRNs do Tesouro dos EUA pagam juros trimestralmente.

Em termos de taxas de juros, os FRNs apresentam um pouco mais de risco. Se os índices de taxas de juro se estabilizassem, os investidores não receberiam pagamentos de juros.

Por outro lado, um aumento da inflação e, subsequentemente, das taxas de juro recompensaria o investidor com pagamentos de juros mais significativos.

Os juros também estão sujeitos a impostos federais, mas estão isentos de impostos estaduais ou locais.

Tomando uma decisão de investimento

Como você pode ver, quando deseja investir seu dinheiro em algo diferente do mercado de ações ou de contas de poupança diárias, investir em títulos do governo dos EUA oferece muitas opções.

Como investidor, você deve determinar qual opção da variedade de produtos de investimento atende melhor às suas necessidades.

Para fazer isso, você deve primeiro decidir que nível de riscos de investimento está disposto a aceitar.

Notas do Tesouro e letras do Tesouro provavelmente serão a escolha certa se você for genuinamente avesso ao risco. Os flutuadores seriam a escolha certa quando você está disposto a aceitar um pouco mais de risco pelo potencial de retornos mais elevados.

Além das avaliações de risco, você também deve considerar as datas de vencimento (por quanto tempo deseja vincular seus fundos de investimento) e suas necessidades de fluxo de caixa. Se você está procurando um fluxo de caixa incremental, evite letras do Tesouro e títulos de capitalização.

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